國家能源局新能源司副處長邢翼騰稱，分布式光伏新增裝機(jī)有望在今年突破10GW。邢翼騰介紹，2017年上半年，全國光伏新增裝機(jī)超過24GW, 其中分布式光伏新增裝機(jī)超過7GW，同比增長近3倍。居民分布式光伏裝機(jī)增長最為迅猛，同比增長7倍多。

2017-2020各年光伏建設(shè)規(guī)模方案也即將下發(fā)。預(yù)計(jì)今年普通商業(yè)電站及集中式扶貧規(guī)?？偤蛯⑦_(dá)到14GW，加之8-10GW的光伏“領(lǐng)跑者”項(xiàng)目，2017年地面光伏電站總計(jì)可達(dá)22GW，光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展市場可期。

中信建投研報(bào)認(rèn)為，供給側(cè)大量小產(chǎn)能關(guān)閉，過剩產(chǎn)能基本出清，龍頭公司話語權(quán)增強(qiáng)，對價(jià)格形成有力支撐。光伏開始擺脫補(bǔ)貼周期的影響，預(yù)計(jì)全年國內(nèi)光伏新增裝機(jī)量將會(huì)超過38GW，遠(yuǎn)超市場預(yù)期。

1、分布式光伏將取代集中式，成為國內(nèi)裝機(jī)的重點(diǎn)2017年上半年國內(nèi)分布式光伏實(shí)現(xiàn)裝機(jī)7.11GW，同比增加2.9倍，新增裝機(jī)占比從2016年上半年的約10%提升至2017年的近30%，分布式光伏將是國內(nèi)光伏未來的發(fā)展重點(diǎn)。國家從政策層面也向分布式傾斜，分布式補(bǔ)貼不下調(diào)，試點(diǎn)分布式“隔墻售電”，均將利好分布式光伏的發(fā)展；龍頭公司也紛紛加速分布式光伏的布局，推出針對性產(chǎn)品。電力“十三五規(guī)劃”中的分布式光伏60GW裝機(jī)目標(biāo)僅僅是下限，分布式增長將會(huì)超預(yù)期。

2、硅料環(huán)節(jié)國產(chǎn)替代空間巨大，價(jià)格隱現(xiàn)上漲趨勢。2016年我國進(jìn)口硅料13.6萬噸，占比達(dá)41.2%，存在著較大的國產(chǎn)化替代空間，目前主流國內(nèi)廠商的硅料生產(chǎn)成本已降低至7萬元以下，隨著技改的完成及產(chǎn)能向低電價(jià)地區(qū)的轉(zhuǎn)移，硅料成本還有較大的下降空間，包括通威股份、大全等企業(yè)都進(jìn)行新一輪的產(chǎn)能擴(kuò)張。新產(chǎn)能大概率被國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈所消化，另一方面技術(shù)更先進(jìn)，進(jìn)一步降低硅料的成本，利于光伏發(fā)電的平價(jià)上網(wǎng)。

3、單晶取代多晶趨勢明顯，單晶PERC電池將成為主流由于金剛線切割的大規(guī)模應(yīng)用，大幅度抬升了單晶硅片的成本優(yōu)勢。P型單晶PERC技術(shù)的單晶電池效率可達(dá)22%，遠(yuǎn)高于多晶PERC電池，而成本卻遠(yuǎn)低于N型電池，相對于多晶電池、N型電池都具有很大的競爭優(yōu)勢，是近未來主流的量產(chǎn)電池技術(shù)，而雙面單晶PERC電池將是單晶PERC電池下一步的延伸，進(jìn)一步提高單瓦發(fā)電量。各大硅片產(chǎn)商紛紛加碼單晶硅片的產(chǎn)能，單晶的占比將進(jìn)一步提升，預(yù)計(jì)今年單晶的市場份額將超過35%。

制造業(yè)龍頭與分布式龍頭分享核心價(jià)值。光伏初始投資成本的下降，發(fā)電效率的提高，利率等外圍成本的降低對于平價(jià)上網(wǎng)有重要意義。從全球范圍看，部分國家已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了光伏平價(jià)上網(wǎng)；對于我國而言，平價(jià)上網(wǎng)將使得光伏裝機(jī)的規(guī)模不受補(bǔ)貼指標(biāo)規(guī)模限制，迎來爆發(fā)式的增長。而制造業(yè)龍頭公司不斷降低成本的努力，是實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)的關(guān)鍵所在，將享受到核心價(jià)值所帶來的高額收益。在國內(nèi)，掌握可全國復(fù)制的商業(yè)模式是分布式迅速放量的關(guān)鍵，也將分享核心價(jià)值帶來的收益。A股上市公司中，可關(guān)注陽光電源（逆變器與戶用光伏龍頭）、通威股份（硅料與電池片龍頭）、林洋能源（光伏電站運(yùn)營龍頭）、晶盛機(jī)電（單晶設(shè)備龍頭）、特變電工（硅料龍頭與EPC龍頭）。